MACD平滑異同平均線(Moving Average Convergence Divergence)，是一種股票技術，基于均線的構造原理，對價格收盤價進行平滑處理(求出算術平均值)后的一種趨向類指標。具體的說，它是一種移動平均線的波動指標，不過它使用的不是普通移動平均線，而是將長期與中期的平滑移動平均線 (EMA) 的累積差距計算出來。 在 MACD 圖形中顯示兩條圖線，一條是實線就是 MACD 線，而另一條線為虛線 (Trigger line) 就是MACD的移動平均線。在MACD線與 Trigger 線之間的差距可以畫成柱狀垂直線圖 (Oscillators)，且以零 (0) 為中心軸，以柱狀垂直線圖 (Oscillators) 圖的正負表示 MACD線與 Trigger 線何者在上，何者在下以作為研判買賣的最佳時機。 重新認識MA指標 均線的滯后性是均線系統的致弱點使得均線統系只有在大牛市中成立，從這點來講均線系統對股市研究并無大益。 我們現在看到的各種情況下的K線圖上都有MA均線指標，并且MA的參數大多為5、10、20，其意思也非常明顯，5日代表一周，10日代表半月，20日代表一個月，如果所有的人都用MA（5、10、20）為標準來看股市的話，只有在MA（5、10、20）正確地反應股市運行的，是股市運作的客觀規律的情況下才可取，否則就是緣木求魚越使用越壞事。我反對這種隨大流的不假思索的治股態度。 KDJ指標的中文名稱是隨機指數，最早起源于期貨市場。 KDJ指標的應用法則KDJ指標是三條曲線，在應用時主要從五個方面進行考慮：KD的取值的絕對數字；KD曲線的形態；KD指標的交叉；KD指標的背離；J指標的取值大小。 第一，從KD的取值方面考慮。KD的取值范圍都是0～100，將其劃分為幾個區域：80以上為超買區，20以下為超賣區，其余為徘徊區。 根據這種劃分，KD超過80就應該考慮賣出了，低于20就應該考慮買入了。應該說明的 是，上述劃分只是一個應用KD指標的初步過程，僅僅是信號，完全按這種方法進行操作很容易招致損失。 第二，從KD指標曲線的形態方面考慮。當KD指標在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂(底)時，是采取行動的信號。注意，這些形態一定要在較高位置或較低位置出現，位置越高或越低，結論越可靠。 第三，從KD指標的交叉方面考慮。K與D的關系就如同股價與MA的關系一樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問題，不過這里交叉的應用是很復雜的，還附帶很多其他條件。 以K從下向上與D交叉為例：K上穿D是金叉，為買入信號。但是出現了金叉是否應該買 入，還要看別的條件。第一個條件是金叉的位置應該比較低，是在超賣區的位置，越低越好。 第二個條件是與D相交的次數。有時在低位，K、D要來回交叉好幾次。交叉的次數以2次為最少，越多越好。 第三個條件是交叉點相對于KD線低點的位置，這就是常說的“右側相交”原則。K是在D已經抬頭向上時才同D相交，比D還在下降時與之相交要可靠得多。 第四，從KD指標的背離方面考慮。在KD處在高位或低位，如果出現與股價走向的背離，則是采取行動的信號。 第五，J指標取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區域，大于100為超買，小0為超賣。 技術分析指標的一種，KD指標的技術含義是“隨機指數”(stochastics)，你應知道的是KD指標由K值和D值構成的。 　　K值指標的計算公式為： 今日K值=2/3昨日K值+1/3RSV 公式中的RSV是“未成熟隨機值”(row stochastic value),RSV 指標(相對于Williams創造的威廉指標WMS%)主要用來分析市場是處于“超買”還是“超賣”狀態：RSV高于80%時候市場即為超買狀況，行情即將見頂，應當考慮出倉；RSV低于20%時候，市場為超賣狀況，行情即將見底，此時可以考慮近倉。舉例說明如下：如果當日收盤價為20元，而最近9天以來的最高價為40元，最低價為16元。則當天的“9日RSV”指標為[(20-16)÷（40-16)]×100%=16.67%，小于20%，說明市場處于“超賣”狀況，可以考慮進倉。如果當日收盤價為36元，最近9日最高價為38元，最低價為16元，則當天的“9日RSV”指標為[(36-16)÷（38-16)]×100% =90.91%，大于80%，說明市場處于“超買”狀況，投資者應考慮出倉。 　　一般來講，K值是連續的，但若無昨日K值，可以用今日RSV值或50代替。從公式可以看出，K值在相當大的程度上取決于RSV。 　　D值指標的計算公式為： 　　當日D值=2/3昨日D值+1/3當日K值 　　同樣，當沒有D值的原始資料時，可以用50或當日的RSV值代替。 　　證券市場上往往稱K指標為快指標，D指標為慢指標。K指標反應敏捷，但是如果單單以之作為決策的基礎，容易跟不上行情的迅即變化而出錯；D指標反應較慢，但由于它是經過一定時期的數據回歸而得來的，因此較為可靠。 　　K值和D值結合起來所能表達的意思有： 　　(1)當K值明顯大于D值時，說明K線向上突破D線，此時為超賣市場行情，投資者應當考慮買進；而且K線的上沖斜率越是大，投資的獲利可靠性越大。 waihui158,外匯要我發 　　(2)當K值明顯小于D值時，說明K線向下跌破D線，此時為超買市場行情，投資者應當考慮賣出。K線的下沖斜率越是大，出倉的信號越是強。 　　(3)K值與D值相差不大時，說明市場處于相對平衡時期，可以靜守等待時機。 KD是在WMS的基礎上發展起來的，所以KD就有WMS的一些特性。在反映股市價格變化時，WMS最快，K其次，D最慢。在使用KD指標時，我們往往稱K指標為快指標，D指標為慢指標。K指標反應敏捷，但容易出錯，D指標反應稍慢，但穩重可靠。 二、使用方法： 1．從KD的取值方面考慮，80以上為超買區，20以下為超賣區，KD超過80就應該考慮賣了，低于20就應該考慮買入了。 2．KD指標的交叉方面考慮，K上穿D是金叉，為買入信號，金叉的位置應該比較低，是在超賣區的位置，越低越好。交叉的交數以2次為最少，越多越好。 3．KD指標的背離方面考慮 （1）當KD處在高位，并形成兩個依次向下的峰，而此時股份還在一個勁地上漲，這叫頂背離，是賣出的信號。 （2）當KD處在低位，并形成一底比一底高，而股價還繼續下跌，這構成底背離，是買入信號。 4．J指標取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區域，大于100為超買，小于0為超賣，并且，J值的訊號不會經常出現，一旦出現，則可靠度相當高。 三．使用心得： 1．股價短期波動劇烈或者瞬間行情幅度太大時，使用KD值交叉訊號買賣，經常發生買在高點、賣在低點的窘境，此時須放棄使用KD隨機指標，改用CCI、ROC、BOLLINGER BANDS···等指標。但是，如果波動的幅度夠大，買賣之間扣除手續費仍有利潤的話，此時將畫面轉變成五分鐘或十五分圖形，再以KD指標的交叉訊號買賣，還可以斬獲一點利潤。 2．極強或者極弱的行情，會造成指標在超買或超賣區內上下徘徊，K值也會發行這種情形，應該參考VR、ROC指標，觀察股價是否超出常態分布的范圍，一旦確定為極度強弱的走勢，則K值的超買賣功能將失去作用。 3．以D 值來代替K值，將可使超買超賣的功能更具效果，一般常態行情，D值大于80時，股價經常向下回跌；D值低于20時，股價容易向上回升。在極端行情中，D值大于90時，股價容易產生瞬間回檔；D值低于15時，股價容易產生瞬間反彈。 四．計算公式： 1．產生KD以前，先產生未成熟隨機值RSV。其計算公式為： N日RSV=[(Ct-Ln)/(Hn-Ln)] ×100 2．對RSV進行指數平滑，就得到如下K值： 今日K值=2/3×昨日K值+1/3×今日RSV 式中，1/3是平滑因子，是可以人為選擇的，不過目前已經約定俗成，固定為1/3了。 3．對K值進行指數平滑，就得到如下D值： 今日D值=2/3×昨日D值+1/3×今日K值 式中，1/3為平滑因子，可以改成別的數字，同樣已成約定，1/3也已經固定。 4．在介紹KD時，往往還附帶一個J指標，計算公式為： J=3D-2K=D+2(D-K) 可見J是D加上一個修正值。J的實質是反映D和D 與K的差值。此外，有的書中J指標的計算公式為：J=3K-2D 最后想說的一句話是這些東西其實也沒什么用出的,買股票要分析的是公司的基本面,以及宏觀的政策,才能取勝,此外心態是取勝的最為重要的基石.

比如先看MA定方向，然后MACD過濾假突破，最后用KDJ找具體的入場時機。比如股價在均線上方運行，MACD紅柱放大，KDJ剛從低位金叉，那這個時候上漲概率挺大的

MACD和MA完全是兩回事，一個是指數平滑異同移動平均線，一個是簡單移動平均線，用途也不一樣。MACD偏重于趨勢強弱和動能變化，MA則是幫助判斷價格走勢的基礎工具。而KDJ和KD基本是一個東西，KDJ是完整的名稱，KD是簡稱，主要反映市場短期多空情況。我個人習慣是用MA看大方向，用MACD確認趨勢強弱，再結合KDJ做高拋低吸。比如當MA呈多頭排列時，MACD也上穿0軸，這時候KDJ金叉就可以考慮進，比較穩妥

其實MACD、MA、KDJ和KD這幾個指標看起來有點像，但其實是不一樣的。MACD主要是看中長期趨勢，它通過快線、慢線和柱狀圖來判斷買賣點；而MA是均線，就是把過去一段時間的收盤價平均一下，看看價格走勢有沒有突破均線，適合用來觀察支撐位和阻力位。至于KDJ和KD，其實KDJ就是我們常說的KD指標，它們是用來衡量超買和超賣狀態的，比如J值過高就可能要回調了。我一般會用MACD判斷趨勢方向，再配合KDJ做短線進出，這樣準確率高一些

如果MA呈現上升趨勢，MACD也處于水上并且有金叉跡象，再加上KDJ從低位往上走，這時候往往是不錯的買入機會。反之則要注意風險控制，避免追高或者提前抄底